За первое полугодие 2026 года им вернули 47 млрд премий. Возвраты выросли в 2,7 раза за год. Более 80% прироста дало страхование жизни.

АЙНАЗ ХАЙРУЛЛИНА

По итогам первого полугодия 2026 года совокупная сумма возвратов страховых премий достигла 47,2 млрд рублей — более чем в 2,7 раза выше показателя годом ранее (17,4 млрд рублей). Количество договоров, по которым произведен возврат, выросло скромнее: с 1,9 млн до 2,9 млн единиц, то есть на 56%. Возвращать стали не только чаще, но и дороже.

Восемьдесят процентов жизни

Основной драйвер — добровольное страхование жизни: сумма возвратов выросла с 4,7 млрд до 28,6 млрд рублей, обеспечив более 80% общего прироста. Внутри сегмента наиболее значительное увеличение зафиксировано по накопительному страхованию жизни — с 2,9 млрд до 19,8 млрд рублей при пятикратном росте числа возвратов. Возвраты по инвестиционному страхованию жизни выросли с 0,5 млрд до 5,4 млрд рублей, по кредитному страхованию жизни — с 1,2 млрд до 3,0 млрд рублей.

Особое внимание привлекает сегмент страхования жизни с уплатой премии в рассрочку, где сумма возвратов выросла с 0,8 млрд до 6,7 млрд рублей. Это может свидетельствовать о перестройке портфеля или массовом расторжении долгосрочных договоров.

Среди «нежизни» заметен рост возвратов по добровольному медицинскому страхованию — с 0,8 млрд до 2,9 млрд рублей при увеличении числа договоров в 2,4 раза, а также по добровольному страхованию имущества — с 4,1 млрд до 7,5 млрд рублей, преимущественно за счет автострахования и страхования имущества граждан. 

В противоположном направлении движется добровольное страхование гражданской ответственности: возвраты снизились с 668 млн до 302 млн рублей. По ОСАГО рост незначительный — с 2,7 млрд до 2,9 млрд рублей.

Период переохлаждения

Совокупный объем возвратов в рамках права страхователя на отказ от договора в «период охлаждения» достиг 27,2 млрд рублей, увеличившись более чем вдвое к первому полугодию 2025 года — прирост составил 14,2 млрд рублей. Показательнее абсолютной суммы отношение этих возвратов к совокупному объему собранных премий: 1,3% против 0,7% годом ранее. Почти двукратный рост доли указывает на то, что механизм отказа от договора скоро начнет заметно влиять на планы по объемам собираемых премий.

Структура возвратов в «периоде охлаждения» сместилась в сторону страхования жизни еще сильнее, чем по массиву в целом: на этот сегмент пришлось 86% объема (23,4 млрд рублей) против 81% годом ранее. Именно продукты страхования жизни, в том числе с крупными единовременными взносами, остаются основным источником возвратов.

Средний размер возврата в «периоде охлаждения» вырос до 28 тыс. рублей — более чем в восемь раз к первому полугодию 2025 года. Максимальная зафиксированная сумма составила 19,7 млн рублей и была осуществлена по договорам добровольного пенсионного страхования с единовременной уплатой взноса на срок от одного года до трех лет. Годом ранее максимальный возврат — по инвестиционному страхованию жизни со сроком действия до одного года — составлял 5,8 млн рублей, то есть максимум увеличился более чем втрое.

Что все это значит

Столь значительный рост объемов возвратов объясняется комплексом макроэкономических факторов. Высокий уровень ключевой ставки и удорожание кредитных ресурсов стимулируют заемщиков пересматривать страховую защиту. Свою роль играют общий рост страховых тарифов и изменение потребительского поведения в сторону более частого расторжения договоров накопительного и инвестиционного страхования в условиях экономической неопределенности. Клиент, остывший после покупки, сравнивает доходность полиса с депозитной ставкой — и все чаще выбирает вклад.

При этом рост средней и максимальной суммы возврата говорит о сохранении на рынке значительного числа договоров с высокими премиями и короткими сроками действия (такие договора чаще провоцируют мисселинг). Разделить вклад двух факторов — рационального арбитража между полисом и вкладом и качества самих продаж — по данным одного полугодия невозможно. Ответ даст следующий разворот ставок: когда депозиты потеряют нынешнюю привлекательность, станет видно, сколько в этих возвратах было навязанных продаж.

Практическое следствие для страховщиков лежит в плоскости финансовой устойчивости: возвраты крупных премий способны влиять на ликвидность и устойчивость портфеля. Компаниям целесообразно пересмотреть подходы к продажам, соблюдению стандартов информирования клиентов и оценке качества дистрибьюторской сети.

Где это обсудить

АСН писало о том, как менялась цена посредника в страховании: комиссия банкам за продажу полисов упала в восемь раз за пять лет — и причиной оказалась не ключевая ставка сама по себе, а потребность банков в длинном фондировании. Разбиралась и статистика выплат по решению суда: на каждый рубль взысканного возмещения приходится 53 копейки неустойки.

Качество продаж и поведение страхователя напрямую выходят на выплатную функцию. Практику финансового уполномоченного по выплатным спорам, судебную практику по неустойкам и штрафам, а также организацию антифрод-функции по новой главе закона «Об организации страхового дела» разберем на первом саммите АСН «Урегулирование убытков: экономика, технологии, антифрод» 29 сентября в Москве. Автор материала Айназ Хайруллина выступит на саммите с эксклюзивной аналитикой.

Программа саммита, состав спикеров, заявки на выступление →

Источник: данные Банка России, форма статистической отчетности 0420162 «Сведения о деятельности страховщика» (период наблюдения — первые полугодия 2025 и 2026 годов).