Страхователям вернули 35,7 млрд рублей за квартал. Деньги сконцентрированы в дорогих полисах страхования жизни: средний возврат по НСЖ в «период охлаждения» приблизился к 400 тыс. рублей.

АЙНАЗ ХАЙРУЛЛИНА

В I квартале 2026 года страховщики вернули клиентам 35,7 млрд рублей премий — в 4,2 раза больше, чем годом ранее (+319%), и в 3,5 раза больше уровня I квартала 2024 года. Количество договоров, по которым осуществлен возврат, выросло существенно скромнее — на 80%, до 1,5 млн. Разрыв между деньгами и штуками объясняется средним размером возврата: он увеличился до 23,7 тыс. рублей, прибавив 133% за год.

Возвращать стали не намного чаще — возвращать стали заметно дороже.

Показательно, что отказы страховщиков в выплатах за тот же период почти не изменились: 129 тыс. случаев, плюс 3% за год. Всплеск возвратов — история не про урегулирование убытков, а про качество продаж.

Основной финансовый массив — страхование жизни: 28,3 млрд рублей, или 79,2% всех возвратов, при среднем размере 209,4 тыс. рублей. Более половины возвратов в сегменте (52,2%) пришлось на кредитное страхование жизни — 14,8 млрд рублей со средним чеком 168,6 тыс. рублей. По количеству же доминирует non-life: 1,4 млн договоров, или 91% общего числа, при среднем возврате 5,4 тыс. рублей — впереди имущественное страхование (0,6 млн возвратов, в среднем 6,6 тыс. рублей) и личное (0,4 млн, в среднем 4,5 тыс. рублей). Потоки, вероятно, связаны: при расторжении ипотечного кредита возврат идет одновременно по жизни и имуществу — страховое покрытие ипотеки носит комплексный характер.

Самый крупный единичный возврат квартала — 19 млн рублей по договору добровольного пенсионного страхования сроком свыше десяти лет.

Возвраты в «период охлаждения» удвоились — до 12,5 млрд рублей (+105% за год и +67% к I кварталу 2024 года) по 388 тыс. договоров; средний возврат составил 32,2 тыс. рублей. Деньги и здесь концентрируются в жизни: 11 млрд рублей, или 88,2% объема, при среднем чеке 179 тыс. рублей, причем 85,8% сегмента — накопительное страхование жизни: 9,4 млрд рублей со средним возвратом 395,6 тыс. рублей. Типичный «отказник» первых дней — это клиент НСЖ с полисом под 400 тыс. рублей.

Структура волны при этом развернулась. Годом ранее в «периоде охлаждения» было расторгнуто 3,6 млн договоров со средним возвратом 1,7 тыс. рублей — массовые отказы от дешевых полисов. Теперь договоров в 9 раз меньше, а средний чек — в 19 раз выше: волна мелких возвратов схлынула, ее место заняли более редкие, но дорогие расторжения.

В количественном выражении в «периоде охлаждения» преобладает non-life: премии возвращены по 326 тыс. договоров (84,1%) при среднем размере 4,5 тыс. рублей — лидируют личное страхование (252 тыс. возвратов, в среднем 3,0 тыс. рублей) и имущественное (74 тыс., в среднем 9,6 тыс. рублей).

В этих цифрах двойное дно. С одной стороны, механизм потребительской защиты работает: клиент, обнаруживший, что купил не тот продукт, беспрепятственно возвращает деньги в отведенный срок.

С другой — сам масштаб явления указывает, что значительная часть полисов с высокой премией не соответствует реальным потребностям страхователей и расторгается сразу после покупки.

К мисселингу добавляется и рациональный мотив: при депозитных ставках выше 20% клиент, остыв, просто сравнивает доходность полиса со вкладом — и выбирает вклад. Обе силы действуют в одну сторону, и разделить их вклад по данным одного квартала невозможно.

Диспропорция между денежным и количественным распределением фиксирует структуру проблемы: массовый non-life обеспечивает частоту возвратов при копеечных чеках, а финансовый массив формируют высокочековые продукты страхования жизни — накопительные и кредитные. Ответ на вопрос о природе волны даст следующий разворот ставок: когда депозиты потеряют нынешнюю привлекательность, станет видно, сколько в этих возвратах было навязанных продаж, а сколько — холодного арбитража между полисом и вкладом.

Источник: данные Банка России, форма статистической отчетности 0420162 «Сведения о деятельности страховщика» (период наблюдения — первые кварталы 2024–2026 годов).